Государственный долг США уже достиг 34 триллионов долларов, что на четыре триллиона больше, чем год назад. Такое значение вызывает опасения, как отмечает министр финансов Джанет Йеллен. Даже глава транснационального банка JPMorgan Chase, Джеймс Даймон, предсказывает катастрофу. Возникает вопрос, насколько серьезные угрозы все это представляет для глобальной экономики и есть ли выход из сложившейся ситуации?
США привыкли жить в долг. Бюджет страны не показывал профицита с 2000 года. За год 2023-й прогнозируется дефицит в размере 1,7 триллиона долларов, что составляет 6,3% от ВВП. Приходится закрывать дефицит путем займов. Ученые и эксперты становятся все более обеспокоенными этой ситуацией.
"Тридцать четыре триллиона долларов - это действительно тревожное число", - заявила министр финансов. По словам конгрессмена Джона Джеймса, каждый американец должен почти 100 тысяч долларов государству. Тем не менее, Джанет Йеллен утверждает, что ситуация на данный момент контролируемая. Тем не менее, Конгрессу и администрации президента необходимо работать над сокращением дефицита и инвестированием в экономику.
Бывший спикер Палаты представителей конгресса, Пол Райан, отмечает, что государственный долг США растет быстрыми темпами и может привести к "самому предсказуемому кризису" в истории страны. Генеральный директор американского банка JPMorgan Chase, Джеймс Даймон, соглашается с ним и предупреждает о том, что США движутся прямо к пропасти. "До этого события остается около десяти лет, но мы неуклонно приближаемся к нему со скоростью 60 миль в час", - заявил он телеканалу Fox News.
Повышение процентных ставок делает кредиты, включая государственные, более дорогими. Возникает риск, что государство не сможет выплатить свои обязательства. Согласно одним оценкам, треть бюджетных доходов идет на обслуживание государственного долга. Расходы продолжают увеличиваться, в то время как денег в казне не хватает. Необходимо идти на сокращение расходов или брать еще больше займов. Однако демократы не соглашаются на сокращение выплат по социальным программам и на военные конфликты, поэтому они продолжают расти.
Несмотря на отдельные случаи "сбрасывания" гособлигаций, США продолжают привлекать средства без особых проблем. Это связано с тем, что доллар остается сильной валютой и в ней проводят торговлю и хранят резервы. "Негативные последствия большого государственного долга, такие как инфляция, падают на зарубежных держателей доллара", - отмечает Дмитрий Журавлев, научный руководитель Института региональных проблем.
Американские государственные облигации до сих пор являются надежными на мировых рынках, подчеркивает главный аналитик "Банки.ру" Богдан Зварич. Кроме того, риски и доходность других инструментов, оцениваемых в долларах, рассчитываются на основе текущих ставок по этим бумагам. "Если у Вашингтона возникнут проблемы с обслуживанием долга из-за высокого объема расчетов в долларах в рамках мировой торговли, это повлечет за собой повышение рисков для множества других финансовых инструментов, что отрицательно сказывается на кредитовании во всем мире и приведет к замедлению или даже сокращению глобальной экономики", - поясняет эксперт.
Дефолт США невыгоден никому, однако экономисты полагают, что до такой ситуации вряд ли дойдет. Скорее всего, произойдет реструктуризация государственного долга. "Это не такая уж редкость. Достаточно вспомнить историю с депозитами на Кипре в 2013 году или пересмотр условий обслуживания ГКО в России в 1998-м", - говорит Александр Разуваев, член наблюдательного совета Гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров. В крайнем случае США могут заменить текущие облигации новыми. "Не исключено, что выплаты постараются сократить за счет неугодных стран. Вашингтон может использовать курс обмена бондов как рычаг политического давления, объявив, что "хорошим" государствам предлагает выгодную сделку, а часть долга "плохим" считает списанным", — предполагает он. Но даже такой сценарий постараются оттянуть как можно дальше, уверены эксперты.
Учитывая потенциальную опасность вложения средств в экономику США, аналитики все чаще предлагают в качестве альтернативы драгоценный металл. Согласно отчету Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGC), в прошлом году центробанки за первые девять месяцев побили рекорд 2000-го и приобрели 800 тонн. В лидерах — Китай (181 тонна) и Польша (105). В WGC не сомневаются: на фоне геополитической напряженности спрос вырастет еще больше. Что касается дедолларизации, то это процесс долгий и трудный. Долларовая система настолько интегрирована в мировую экономику, что от ее краха Европа, Африка и Латинская Америка пострадают гораздо больше, чем США, подчеркивает Журавлев.
А американцам помогли бы сокращение расходов на внешние конфликты и урезание социальных выплат. Тогда бы госдолг постепенно уменьшился. "Если бы не его обслуживание, бюджет был бы профицитным", — уточняет эксперт. Однако внутренние противоречия не позволят проводить такую политику. Аналитики сходятся во мнении, что госдолг США продолжит расти.